Huyền thoại Michael Burry vừa tăng cường đặt cược chống lại cơn sốt AI trên thị trường chứng khoán.

Ông thông báo đã mở các vị thế bán khống với hãng xe điện Tesla, công ty sản xuất thiết bị xây dựng Caterpillar, nhà sản xuất bán dẫn Applied Materials và một quỹ ETF chuyên đầu tư vào các công ty chip. Những khoản đặt cược này sẽ mang lại lợi nhuận nếu làn sóng hưng phấn xoay quanh AI hạ nhiệt.

Theo tờ Wall Street Journal (WSJ), ngành AI đang ở trong vị thế bấp bênh. Các yếu tố tiêu cực bao gồm chính phủ Mỹ can thiệp vào quá trình phát hành mô hình Mythos của Anthropic do lo ngại về an ninh quốc gia và các doanh nghiệp trở nên e ngại với chi phí đắt đỏ của dịch vụ AI.

Đối với Burry, kế hoạch xây dựng trung tâm sản xuất chip của hai tập đoàn công nghệ lớn nhất Hàn Quốc là lời cảnh báo mới về việc liệu hàng trăm tỷ USD đang đổ vào AI có thể tạo ra lợi nhuận tương xứng hay không. Đầu tuần này, Samsung và SK Hynix thông báo kế hoạch đầu tư hơn 500 tỷ USD để xây dựng một cụm trung tâm sản xuất chip. Ngay trong phiên giao dịch kế tiếp, nhóm cổ phiếu bán dẫn đã dẫn dắt chỉ số Nasdaq đi lên.

Trong bài viết trên Substack ngày 30/6, Burry nhận định: “Nguyên nhân trực tiếp dẫn đến đợt tăng giá hôm nay là kế hoạch chi tiêu của hai doanh nghiệp Hàn Quốc. Tôi thì thấy đây là khởi đầu của sự kết thúc.”

Burry đã nhiều lần chỉ trích cơn sốt cổ phiếu AI và cảnh báo các nhà đầu tư đang quá liều lĩnh khi kéo giá của các công ty công nghệ lớn lên mức cao ngất.

Một trong những khoản đặt cược mới của ông là quyền chọn bán đối với quỹ ETF theo dõi chỉ số ngành bán dẫn, trong đó có các cổ phiếu như Micron Technology và Advanced Micro Devices (AMD).

Khoản đặt cược vào quỹ ETF đó – mang mã SOXX – sẽ sinh lời vào tháng 3/2027 nếu giá quỹ giảm khoảng 1/3 so với mức đỉnh. Trước đó, Burry đã từng nắm giữ các quyền chọn bán sẽ có lãi nếu SOXX giảm mạnh hơn thế trước tháng 1 năm sau.

“Bản thân SOXX là một chỉ số được định giá quá cao, đến mức hiếm thấy và rất dễ nhận ra”, ông viết.

Với Caterpillar, Burry không giải thích lý do bán khống. Tuy nhiên, thiết bị của công ty này thường được sử dụng để xây dựng các trung tâm dữ liệu và nhà máy sản xuất chip. Cổ phiếu Caterpillar cũng đã tăng mạnh trong những tháng gần đây.

Đối với Tesla, Burry cho biết mức giá mục tiêu là 416,22 USD/cổ phiếu. Kết phiên 1/7, cổ phiếu Tesla đóng cửa ở mức 425,3 USD, cao hơn 1,12% so với phiên trước.

Tesla được nhiều người xem là một cổ phiếu AI bởi công ty đang đẩy mạnh phát triển và thương mại hóa công nghệ xe tự lái. Đây không phải lần đầu Burry bán khống Tesla.

Các bài viết của Burry thường giải thích cặn kẽ về lý do đứng sau từng vị thế bán khống, nhưng lần này ông chỉ đưa ra những nhận định tương đối ngắn gọn.

Ngoài ra, Burry cũng bổ sung vị thế bán khống Nvidia.

Tháng 11 năm ngoái, Burry đã tiết lộ các ván cược rằng giá Nvidia và Palantir sẽ giảm mạnh vào năm 2027, dù với những lý do khác nhau.

Ông cho rằng Nvidia đang sử dụng các thỏa thuận tài chính mang tính “xoay vòng” để hỗ trợ một số khách hàng lớn nhất, điều có thể dẫn tới một vụ sụp đổ tương tự bong bóng dotcom. Trong khi đó, Palantir bị đánh giá là phụ thuộc quá nhiều vào các hợp đồng với chính phủ Mỹ và có nguy cơ bị đối thủ thay thế.

Ý kiến của Burry đã vấp phải chỉ trích dữ dội ở thời điểm đó. Nvidia bác bỏ các cáo buộc rằng những thỏa thuận tài chính của họ có vấn đề, trong khi đó CEO Alex Karp của Palantir gọi Burry là “gã điên” trong chương trình của CNBC.

Đến nay, giá hai cổ phiếu trên vẫn chưa giảm mạnh như dự đoán của Burry.

Nvidia vẫn là công ty lớn nhất nước Mỹ tính theo vốn hóa và giá cổ phiếu hiện chỉ thấp hơn khoảng 5% so với thời điểm ông công bố vị thế bán khống. Nhưng giá Palantir đã lao dốc 40% trong cùng khoảng thời gian đó.

Ông Burry và các công ty mà ông nói đang bán khống cổ phiếu chưa phản hồi yêu cầu bình luận của WSJ.